Является ли правильным следующее определение «тактики слежения за рынком»? Тактика слежения за рынком предполагает перемещение инвестиций между рискованными и безрисковыми классами активов.

Даже несмотря на то, что последовательный синтаксис не является сильной чертой академических исследователей и инвестиционных профессионалов, «тактика слежения за рынком» обычно обозначает перемещения между рискованными и безрисковыми активами. Примером тактики слежения за рынком было бы перемещение вклада из рискованного класса активов (типа индексного фонда S&P500) в безрисковый класс активов (типа краткосрочного американского казначейского векселя). Таким образом, ответ на вопрос – правильно.

Является ли правильным следующее определение «стратегического размещения активов»? Стратегическое размещение активов предполагает задание эталонных, или нормальных, процентов, а также минимальных и максимальных процентов актива, которые будут инвестированы в стратегические категории размещения активов, такие как внутренние акции, внутренние облигации инвестиционного класса, иностранные акции и т. д.

Является ли правильным следующее определение «тактического размещения активов»? Тактическое размещение активов предполагает изменение процентов активов, инвестированных в различные стратегические категории размещения активов, в попытке вложить больше капитала в классы активов, которые, согласно ожиданиям, будут иметь лучшую эффективность и меньше капитала в классы активов, которые, как ожидается, будут классами активов с плохой эффективностью.

Те, кто следит за рынком, используют свои прогнозы изменений в направлении рынка, чтобы переключать свои инвестиции назад и вперед между нахождением «на рынке» или «вне рынка». Если они ожидают, что рынок упадет, они перемещают свои инвестиции в безрисковые активы (как правило, американские казначейские векселя). Если они ожидают, что рынок повысится, они перемещают свои инвестиции в рискованные активы (например, акции).

Если им удается сделать это успешно, они могут уменьшить волатильность своей доходности и, в то же время, опередить доходность, заработанную благодаря статической стратегии «купить и держать». Существенный риск, с которым сталкиваются те, кто следит за рынком, тем не менее, заключается в том, что они открывают себя значительному риску того, что они будут захвачены в момент владения наличными на растущем рынке, или того, что они будут захвачены в момент владения акциями на сужающемся рынке.

«Размещение активов» обычно означает перемещения между рискованными активами. Как правило, стратегии размещения активов имеют стратегическую часть и тактическую часть. Стратегическая часть определяет размеры различных классов активов, которые вместе составляют эталонный, нормальный, портфель инвестора. Если этот нормальный портфель должным образом сформирован и находится во владении в течение достаточно длительного периода времени, очень вероятно, что инвестор достигнет своих долгосрочных инвестиционных целей. Тактическая часть стратегии размещения активов, которая несколько похожа на тактику слежения за рынком, предполагает оппортунистические изменения выше или ниже стратегических, или нормальных, процентов.

Представьте стратегию размещения активов, которая имеет стратегическое, или нормальное, размещение 60 процентов во внутренние акции и 40 процентов во внутренние ценные бумаги с фиксированным доходом. Примером тактического изменения было бы уменьшение размещения во внутренние акции с 60 процентов до 40 процентов и увеличение размещения во внутренние облигации с 40 процентов до 60 процентов. Это пример тактического изменения в размещении активов – перемещение активов из одного класса активов в другой в ожидании большего веса класса активов, который впоследствии будет иметь лучшие показатели, и меньшего веса класса активов, который впоследствии будет иметь худшие показатели.

Таким образом, ответы на оба вопроса – правильно.


  • Размещение активов

  • Размещение активов

  • Успех это…


  • Является ли правильным следующее определение «тактики слежения за рынком»? Тактика слежения за рынком предполагает перемещение инвестиций между рискованными и безрисковыми классами активов.

    Даже несмотря на то, что последовательный синтаксис не является сильной чертой академических исследователей и инвестиционных профессионалов, «тактика слежения за рынком» обычно обозначает перемещения между рискованными и безрисковыми активами. Примером тактики слежения за рынком было бы перемещение вклада из рискованного класса активов (типа индексного фонда S&P500) в безрисковый класс активов (типа краткосрочного американского казначейского векселя). Таким образом, ответ на вопрос – правильно.

    Является ли правильным следующее определение «стратегического размещения активов»? Стратегическое размещение активов предполагает задание эталонных, или нормальных, процентов, а также минимальных и максимальных процентов актива, которые будут инвестированы в стратегические категории размещения активов, такие как внутренние акции, внутренние облигации инвестиционного класса, иностранные акции и т. д.

    Является ли правильным следующее определение «тактического размещения активов»? Тактическое размещение активов предполагает изменение процентов активов, инвестированных в различные стратегические категории размещения активов, в попытке вложить больше капитала в классы активов, которые, согласно ожиданиям, будут иметь лучшую эффективность и меньше капитала в классы активов, которые, как ожидается, будут классами активов с плохой эффективностью.

    Те, кто следит за рынком, используют свои прогнозы изменений в направлении рынка, чтобы переключать свои инвестиции назад и вперед между нахождением «на рынке» или «вне рынка». Если они ожидают, что рынок упадет, они перемещают свои инвестиции в безрисковые активы (как правило, американские казначейские векселя). Если они ожидают, что рынок повысится, они перемещают свои инвестиции в рискованные активы (например, акции).

    Если им удается сделать это успешно, они могут уменьшить волатильность своей доходности и, в то же время, опередить доходность, заработанную благодаря статической стратегии «купить и держать». Существенный риск, с которым сталкиваются те, кто следит за рынком, тем не менее, заключается в том, что они открывают себя значительному риску того, что они будут захвачены в момент владения наличными на растущем рынке, или того, что они будут захвачены в момент владения акциями на сужающемся рынке.

    «Размещение активов» обычно означает перемещения между рискованными активами. Как правило, стратегии размещения активов имеют стратегическую часть и тактическую часть. Стратегическая часть определяет размеры различных классов активов, которые вместе составляют эталонный, нормальный, портфель инвестора. Если этот нормальный портфель должным образом сформирован и находится во владении в течение достаточно длительного периода времени, очень вероятно, что инвестор достигнет своих долгосрочных инвестиционных целей. Тактическая часть стратегии размещения активов, которая несколько похожа на тактику слежения за рынком, предполагает оппортунистические изменения выше или ниже стратегических, или нормальных, процентов.

    Представьте стратегию размещения активов, которая имеет стратегическое, или нормальное, размещение 60 процентов во внутренние акции и 40 процентов во внутренние ценные бумаги с фиксированным доходом. Примером тактического изменения было бы уменьшение размещения во внутренние акции с 60 процентов до 40 процентов и увеличение размещения во внутренние облигации с 40 процентов до 60 процентов. Это пример тактического изменения в размещении активов – перемещение активов из одного класса активов в другой в ожидании большего веса класса активов, который впоследствии будет иметь лучшие показатели, и меньшего веса класса активов, который впоследствии будет иметь худшие показатели.

    Таким образом, ответы на оба вопроса – правильно.


  • Размещение активов

  • Размещение активов

  • Успех это…

  •